Pada salah satu planet yang baru ditemui oleh penduduk bumi, ia telah memutuskan untuk menemui koloni. Anda dalam permainan Space Colony akan membantu pasukan angkasawan menyediakan kem untuk ketibaan penjajah. Di hadapan anda pada skrin anda akan melihat kawasan di mana wira anda akan berada di kem sementara. Pertama sekali, anda perlu menghantar beberapa daripada mereka untuk menerokai kawasan tersebut dan mengekstrak pelbagai sumber. Apabila lebih banyak daripada mereka terkumpul, anda perlu mula membina pelbagai jenis premis kediaman dan bangunan lain yang diperlukan untuk bekerja. Apabila penjajah tiba mereka akan menetap di bangunan kediaman. Kemudian anda perlu membina pelbagai bengkel untuk pengeluaran pelbagai produk. Jadi dengan melakukan tindakan ini dalam permainan Space Colony, anda secara beransur-ansur akan mengembangkan dan membangunkan koloni.